Всъщност адски лесно се прави, първо трябва да решиш каква платформа искаш да е има готови пакове и съответно хоста ти да поддържа PHP и MySQL. Сваляш си примерно PHPBB pack-а и следваш упътването, за да го инсталираш и настроиш.

Друг въпрос е ако искаш сам да си направиш форум. В момента аз си разработвам моя версия